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狗屁会计学121
谈所有者权益中你不知道的事情
泰信鉴证集团 许强
企业的所有者权益，是指企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余权益。即企业的投资者对企业净资产的所有权。包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和其他综合收益五部分组成。
从根本上讲，企业所有者权益只包括两部分组成：一是投入资本；二是留存盈余。即一是由股东投资形成的，二是从企业经营所得中分配而来的留存收益和尚未分配或者不能分配从而天然结存的留存收益。
一、股东投入资本投入企业后，一部分形成了企业的实收资本，即企业所有者权益的基础和根本；另一部分则形成了企业的资本公积和负债。
股东投入资本是企业成立的前提，没有股东投入资本，企业是不能成立的，即使在企业注册资金可以认缴分期到位的今天也是如此。
股东投入资本是指企业的股东各自为投资该企业担任股东而付出的资金。企业的实收资本是指企业实际收到的由股东投入资本形成的、作为企业在国家工商管理局登记注册的、向社会公开宣告承诺的、用来偿付社会债务的最低资本金。股东投入资本怎样形成企业的实收资本，则有以下三种情况：
（一）股东投入资本不流入企业，不归企业所有。例如股东从股票二级市场购买企业的股票，后来者其投入资本一分钱也到不了企业之中，只是股东个人之间的转换而已。
（二）股东投入资本流入企业，归企业所有。只有企业初次发行股票和增资再次发行股票时，股东投入资本才可能流入企业，归属企业所有，形成企业的实收资本和资本公积。这又分为两种情况：
1.股东用实物资产、无形资产投资企业，必须对其资产进行价值评估。如果增值，股东大会可以决定该股东必须将增值部分捐赠给企业，否则，不承认其股东身份；如果股东将其评估增值捐赠给企业，则列入资本公积当中。当然股东大会也可以将增值部分认定为仍然归某股东所有，则形成企业的负债，应退还给该投资人；如果评估价值不足，则必须补足到位。
2.因为企业原有留存收益较多，或者企业未来预期被普遍看好，股票被争相购买，因此，后来的股股东必须以更高价格购买企业股票，导致新来的股东投入企业的投入资本会高于其在企业所形成的实收资本，从而产生溢价资金流入企业。这种超过实收资本的资本溢价列入资本公积。
（三）不是股东的投入资本，只是资本性的捐赠。社会上总有仁人志士或者社会民间组织（政府资助除外，政府补助会计单章处理）为了资助某项公益事业的发展，愿意有条件的捐赠，即捐赠大额资金用于企业某项业务的长期经营和发展。这是一种不允许分光吃净只能用于长期发展的有条件约束的资本性捐赠。这也是一种投入资本，不同的是，这种投入资本不要求承担和索取股东的责权利。因此，这种资本性的捐赠是归全体已有股东所有的，列入资本公积。
这里必须明确以下几个关键性的问题：
（一）不是所有的与该企业相关的投入资本都流入到该企业。
（二）不是所有的投入到位的资本都形成企业的实收资本。
（三）从全社会再生产的角度来看，资本保全原则要求必须保全的是企业的实收资本，而不是股东的投入资本。因为股东的投入资本具有个体随意性，不具有法定的刚性，而企业的实收资本则具有法定的刚性，一经形成则不可单方面退出，必须终生承担其作为注册资本的法定义务。
（四）投入资本形成的资本公积，其本质取决于企业已有经营的业绩和良好的未来经营业绩的预期，是股东想成为股东必须付出的代价，是企业良好业绩的回报。否则，不可能有资本溢价和资本性的捐赠。没有商业实质的经济业务，是虚假的会计业务。没有商业实质（好处）的捐赠，也是不可能的捐赠。因此，资本公积，实际上就是企业经营权履职业绩的表现，是企业的一种收益，与来自于企业经营业绩的留存盈余或称留存收益没有本质不同！
二、留存盈余是企业所有者权益的目标导向和核心。
企业所有者权益，除了其基础和根本部分，即实收资本，其核心和目标就是为了追求留存盈余最大化，不仅仅是分红最大化。
留存盈余，又称留存收益。长期以来，人们认为这个概念只包括盈余公积和未分配利润两个项目。这是不对的！
第一，其他综合收益，当然是留存收益，是因为长期收不到现钱因而不能作为当期利润来分配的各种长期资产形成的收益。这与未分配利润一样当然是企业的留存收益。
第二，如上所述，资本公积的本质也是企业的一种经营收益。既然是一种经营收益，为什么不通过收入或者利润性收益，进入利润中去呢？为什么不是利润的组成内容呢？为什么不是利润的核算范围呢？这是一个重大的理论问题，中国会计的教科书从来没有解答这一问题，甚至从来没有人提问过这一问题。三十多年以来，中国会计默默地接受着这一西方会计理论框定的结果。没有人知道其答案究竟是什么？！
我们只知道，中国会计准则关于收入的定义中规定：“收入是指企业在日常活动中取得的，会导致企业所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入”。这其中的“与所有者投入资本无关的经济利益”指的就是因股东投入资本直接形成的经济利益，即资本公积不是收入！进而资本公积不是利润！资本公积不是企业经营权履职的业绩！资本公积不是企业的经济效益！资本公积不能用来分配！等等这些问题究竟是为什么？！如果说，投入资本评估增值，只是一种观念上增值，没有真金白银，与其他综合收益一样，只是观念上的收益，不能分配；那么，投入资本形成的股本溢价确实是真金白银呀，既然其本质就是一种经营收益，为什么股本溢价不能称之为股本溢价收入呢？为什么股本溢价赚来的真金白银不能当作利润来分配呢？资本保全的是实收资本，不是投入资本。为什么赚了钱不能分？理论上只是说溢价用来支付股票发行费用，没有再多说。那么，支付完股票发行费用还有剩余，甚至很多剩余的股本溢价，为什么不能分配？只能长期使用？为什么只能用来弥补亏损或者转增股本？中外会计理论至今都没有作出有力有理的解释。我认为，即使不能当作利润来分配，那么，至少也要与其他综合收益一样，并入长期留存企业使用的留存收益当中。
第三，至于资本公积当中的“其他资本公积”，更是来自于企业的经营过程之中，是企业经营权履职业绩的组成部分，因为都是一些长期收不到真金白银的长期资产形成的特殊收益，当然也是留存企业长期使用的不能作为当期利润来分配的收益，即，一种长期的留存收益。
最后，如此说来，企业的所有者权益，只包括两部分：一是实收资本；二是留存收益。其中留存收益包括资本公积、其他综合收益、盈余公积和未分配利润四项组成。并且更重要的是，资本公积和其他综合收益一样，都应该并入利润表中，让利润表真正的成为全面收益表，或称综合收益表！从而全面地综合地反映企业经营权的履职业绩，以及企业的全面的综合的经济效益。
